外汇通:黄金步步后退 五月收官惨不忍睹

邓文龙

外汇通:黄金步步后退 五月收官惨不忍睹

2014年05月30日 16:14  新浪财经

　　基本面：

　　美国商务部周四(14-5月29日)公布的数据显示，美国第一季度实际GDP修正值年化季率萎缩1.0%，远不及预期的萎缩0.5%，表明美国经济受到天气的影响要超出市场的预期。数据公布之后，美元指数(80.4500, -0.0400, -0.05%)小幅回落至80.39，刷新日内新低，但随后又升至80.40上方。现货黄金一度快速升至1257.30，但很快空方发力将金价打压至1252.00水平附近。

　　最近两天，黄金经历了几周以来最惊心动魄的盘口波动，快速突破重要盘整空间。美国经济数据全线爆红、乌克兰局势尘埃落定，从消息面上助推了金价破位。而放眼未来，空军突袭血腥屠杀之后，黄金价格将走向何方。

　　日内几大经济数据不容忽视：日本4月零售销售、美国5月24日当周初请失业金人数、美国第一季度实际GDP修正值、美国4月成屋签约销售。此外还需关注全球主要股指的表现。

　　周四(14-5月29日)欧市盘中，国际黄金价格继续于日内低位附近震荡。接下来美国即将公布第一季度实际GDP修正值年化季率、4月成屋签约销售指数月率和5月24日当周初请失业金人数。

　　Kitco黄金全球交易部门主管Peter Hug周三(5月28日)早间表示，从第一波下行攻势来说，黄金在跌破1277美元/盎司之后守住了关键价位1262美元/盎司，而跌破1262美元/盎司之后黄金价格目标价位立刻指向1247美元/盎司。

　　本周三(5月28日)美国长期国债收益率集体下滑，30年期美债收益率触及11个月低位，而10年期公债收益率降至7月初来最低。

　　Laidi认为，随着近日美债收益率触及新周期的低位，部分是因为美联储此前的会议纪要显示劳动市场仍需要改善，而这也意味着美国通胀可能停滞不前，令美联储不得不推迟升息的时间表，但这事实上对黄金十分不利。

　　他强调，即便是在当前美债收益率持续下跌的环境下金价仍在走软，这就很能说明问题。与此同时，目前美国及欧洲区的通胀依旧没有太多起色，欧洲方面甚至还面临着通缩的风险，加上中国人民币(6.2479, 0.0104, 0.17%)走软导致需求降温，这才导致近期黄金的大规模抛售。

　　最后Laidi补充道，当前黄金的利空消息面可谓数不胜数，其中还包括近日美国和欧洲股市在低通胀的环境下不断刷新历史高位，而金本位指数(goldbugs index，矿业指标)也只是从去年12月触及的五年低位反弹5%。

　　Walsh Trading商业对冲部门主管Sean Lusk周四(5月29日)发表评论指出，在本周的大跌之后，黄金仍有潜在的空头回补的可能。

　　Sean Lusk表示，美元走强、对东欧局势的担忧减退均是黄金近期疲软的“罪魁祸首”。而且目前市场缺乏避险需求并且实物金买需也没什么值得吹嘘的。

　　Sean Lusk称，如同2013年的大部分时间，股市似乎才是“投资首选”，除非出现什么事情能让市场改变航向，比如美国经济数据的疲软或者美联储的一些言论。

　　几乎所有的净修正都要归因于库存投资拖累的增大，其对GDP的修正构成1个百分点的拖累。一季度商业库存下修为增加490亿美元，初值为增加874亿美元。库存投资目前估计减损第一季度GDP增幅1.6个百分点。净出口和政府支出亦分别削弱GDP 0.1个百分点，尽管部分影响被企业固定投资和个人消费支出所抵消，两者分别为GDP贡献0.1百分点。

　　美国劳工部周四(5月29日)公布的数据显示，美国5月24日当周初请失业金人数下降，5月24日当周初请失业金人数四周均值和5月17日当周续请失业金人数更是降至六年半的低点。

　　尽管增长阻力有所减弱，但经济增长的轨迹仍非常令人失望，美国并没有经历通常的周期性反弹。杜德利同时也是纽约联储主席。

　　杜德利为此次讲话准备的讲稿支持了他之前所持的观点，即美国货币政策将保持宽松，直至经济增长迹象更加明显。

　　部分使通胀保持在低位的因素是一次性因素，且对同比数据的影响正逐步消退。在业主等价租金等部分领域，物价压力看似将有所增加。

　　黄金价格于本周的窄幅震荡之后，周二行情打开调整趋势形成空头下跌行情且一举破位重重支撑展开空头模式，周三、周四黄金价格继续呈现弱势下跌局面，且黄金价格行情频频刷新新低至1250点位小幅反弹回升上行。

　　其短期内伦敦金行情若呈现反弹无力之后黄金的价格再次试探1250点位有望破位延续跌势至1200关口附近点位。

　　另外，日内乌克兰再度爆发流血冲突，局势有升温的趋势，料对黄金价格提供支撑。黄金价格下跌2美元，跌幅0.16%，报1256美元/盎司。

　　无独有偶，知名对冲基金经理，加特曼通讯创始人加特曼也赞同上述观点，不同的是他并不认为国际金价会走高。本周三他曾表示，国际黄金价格正面临崩溃，并出现了极大的卖盘信号。

　　brokerageAvatrade首席市场策略师NaeemAslam同样也看空国际黄金价格。他在周三公布的一份研究报告中称，眼下黄金价格表现已跌破1268美元的重要技术支撑，黄金正逐渐丧失魅力。如果经济基本面维持强势，现货金很可能会再次重探去年低位1180美元。

　　美国商务部公布，首季经济萎缩1.0%，分析师将之归咎于严寒天气以及库存增加的影响。因而，美国股市未受该数据影响，三大股指均上涨。

　　而黄金的价格受拉动程度总体也有限。同日，美国劳工部公布的另一报告显示，上周初请失业金人数再度减少。

　　分析师表示，继续看跌黄金公司，尽管黄金公司采取回避措施在短期内达到收支相抵的目的，但是黄金行业75%的公司仍在烧钱。该分析师团队领导人Johann Steyn表示，根据几率看来，黄金公司并不能令长线持有的股东获得利益。

　　技术面：

　　在短线技术指标呈现超卖格局的情况下，黄金价格表现可能暂时获得一些支撑，但随着美国整体经济状况的进一步趋向改善，国际金价在日后欲进一步反弹可能面临更多阻力。


　　日K线上布林带开口下滑K线处于下轨位置休整运行；现货黄金其小周期5、10日均线交叉死叉下滑，各中、长周期均线呈现空头排列局面，局部行情反弹关注1260-1272点位阻力；附图MACD交叉死叉下滑，指标弱势。国际黄金价格日线继续收阴，只是阴线的实体在缩小，四小时图走势，国际黄金价格跌势在不断的减缓，四小时图附图指标，MACD快慢线粘合，在一定程度上抑制了黄金的价格下跌力度和速度。

　　四小时K线上，黄金现货自本周打开下滑空间且新低不断出现之后，布林带依然处于开口下滑状态，其K线处于5、10日均线之间调整修复。四小时黄金价格表现继续关注1252支撑，1265一线的压力，1265也是四小时的布林中轨位置。

　　日内若站稳10日均线黄金价格表现将反弹至1266-1270点位受阻，反之今日金价继续维持弱势下跌；附图MACD于0轴下方运行，指标弱势。走一步退三步把握空军爆发玄机。

　　今天金价是5月份最后一个交易日，面临月线，周线，日线收线，今日黄金价格建议操作短线把握。

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