4月人民币储蓄减少 理财与民间借贷成"吸金大户"

陈浩海

2011年05月27日 10:07　来源：钱江晚报
       最近银行获悉，今年4月份银行存款有不同程度的减少。不久前央行发表的数据显示，今年4月人民币存款增加3377亿元，同比少增8325亿元，其中，储蓄存款大幅净减少4678亿元。哪么这些储蓄倒底被“搬到”哪里去了？

　　“虽然几次加息，一年期存款利率达到3.25%，但4月份全国CPI同比涨5.3%。也就是说，老百姓把钱存在银行吃利息，还是跑不赢物价上涨。负利率使得老百姓将资金分散到更多的投资渠道，如购买信托类理财产品、银行超短期理财产品，此外，民间借贷也让储蓄存款快速搬家。”昨天，杭州某股份制商业银行资深理财师透露。

　　打算把积攒下的10万元钱存定期的胡女士在银行柜台前犹豫了，一款半年期预期收益率4%的理财产品吸引了她，最后她把10万元钱都买了这款理财产品。一家商业银行理财师告诉记者，5月该行即销售理财产品约40亿元，创下了近两年来新高。

　　最近银行发售的相对收益较高的短期理财产品几乎都遭遇“秒杀”。杭州某家股份制银行的理财经理告诉记者：“最近一些信贷类理财产品基本上都是两三分钟就卖光，有一些还必须提前预约。”昨天，某股份制银行正在预约发售一款短期理财产品，年收益率为4.8%。杭州的周女士听到消息后赶去该行咨询，结果被告知此产品早已销售一空。

　　统计显示，今年前3个月银行理财产品的发行数达到了3691只，同比增加1777只，增幅达107.71%；发行规模约计4.17万亿元人民币，同比增加约2.92万亿元人民币。其中，4月份有65家银行在境内共发行1323款个人理财产品，估计发行规模超万亿元。

　　财经界分析人士认为，从需求来看，理财产品的火爆，是因为负利率的资金环境迫使居民寻找收益更高的投资渠道。同时，国内外经济不确定性，使高净值人群风险偏好不断降低，也是理财火爆的原因。

　　最近，某信托公司推出了一款房地产信托产品，投资期约33个月，年收益率高达21%~23%。如果以年收益22%、投入300万参与该信托进行计算，33个月后的本金加收益，投资者一共能拿到420多万。这份信托计划不到1小时即告售罄。

　　“我们面向高端客户的产品一般以信托类产品和私募股权投资类为主，前者至少100万元起步，后者一般要500万元到1000万元的资金才能参与。”该银行的理财师说，尽管门槛很高，还是屡遭抢购。

　　现在的投资渠道太少了。从楼市被挤出的资金需要合适的去处，今年的股市也缺乏吸引力，很多手上有闲钱的人需要一个风险相对可控收益又较高的理财渠道，而年化收益在7%~10%的信托类理财产品，成为很多投资者追捧的对象。

　　有业内人士告诉记者，由于较为严格的产品设计和风险控制体系，信托产品的风险水平一直维持在较低水平。不过，风险与收益总是并存的。某知名信托机构私人财富部经理就表示，银监会高层最近已明确提出将加强房地产信托业务的监管。

　　在杭州城东经营汽车修理厂的丁先生，前一段时间资金周转紧张，通过熟人借了40万元人民币，期限两个月，月息高达6%。由于银行资金收紧，今年以来民间借贷市场异常火爆。据一位业内人士向透露，如果是拿抵押物做担保贷款，贷款月利率为2.5%至2.8%。若无抵押贷款，月利率为8%至10%。

　　高达6分的月利息，折算成年利率达72%，如此高的月息就算风险再大也有人会冒。周先生手头有一笔为数不小的“活钱”，就专做民间借贷了。“月息6分，是借给做短期周转的而不是做实业的。基本上做1至3个月的短期，时间长了风险成倍增长。”

　　跟邹先生的“高风险、高收益”不同，小有积蓄的林先生拿出20万元跟几个朋友一起借给了温州的一位朋友做煤矿生意，“每年20%的利率，按月还利息。”这两年里章先生对这笔投资比较满意。

　　据了解，目前国家相关部门对民间借贷利率的规定是，不超过同期银行贷款利率的4倍。最近一次加息后，银行的一年期贷款利率为年息6.31%，其4倍就是年息25.24%，月息2.1%。目前多数正规的小额贷款公司、金融中介机构尽量将放款利率控制在月息2.1%以下，但是除了利率，借款人还须额外支付手续费、评估费等费用，总体算下来，月息3%至4%算是正常水平。

　　目前银行定期存款对投资人来说已毫无吸引力，不少人在为手中的资金寻找出口，成为民间借贷重要的资金来源。 (俞萍丽)